第4四半期、世界のディスプレイ工場の稼働率は再び低下し、「供給過剰の防止」という課題が浮上

2023.10.24 The Elec

市場調査会社のDSCCは、今年の第1四半期から第3四半期まで、世界中のディスプレイ工場の稼働率が第4四半期に再び低下していると述べ、年末の需要ピークであるため、十分な液晶ディスプレイ（LCD）パネル在庫が蓄積されており、世界のパネルメーカーが供給過剰を回避するために工場の稼働率を下げていると説明しました。DSCCによれば、世界のディスプレイ工場には技術別にLCDと有機EL（OLED）、応用別に大型および小型などが含まれています。

昨年の第2四半期には、世界のディスプレイ工場の稼働率が81％に上昇しました。第3四半期には、中国と台湾の工場の稼働率が前四半期とほぼ同じ水準で推移しましたが、韓国と日本の工場の稼働率が上昇し、世界のディスプレイ工場の稼働率は83％に上昇しました。しかし、第4四半期には、韓国の工場を除く他の地域の工場の稼働率がすべて低下し、世界の工場の稼働率は76％に低下すると予想されています。現在、サムスンディスプレイとLGディスプレイの2社は最近発売されたiPhone 15シリーズなどのiPhone OLEDを大量生産中です。

第4四半期、韓国のパネルメーカーのiPhone OLEDラインの稼働率は高くなると予想されていますが、LGディスプレイとサムスンディスプレイの両社は大型OLEDラインの稼働率の問題に直面しています。テレビ市場が不振であるため、大型OLEDラインの稼働率は低いです。

韓国のパネルメーカーのディスプレイ生産能力において、OLEDの比率は59％です。一方、中国のパネルメーカーはその比率が6％に過ぎません。中国、台湾、日本のパネルメーカーの生産能力では、LCDの比率が圧倒的です。サムスンディスプレイは昨年、LCD事業から撤退し、LGディスプレイは昨年、P5とP7の工場の稼働を停止したため、韓国のパネルメーカーの生産能力におけるOLEDの比率拡大に影響を与えました。

第4四半期のパネルメーカーごとの工場稼働率の低下の原因はさまざまですが、共通の原因は電子製品の需要不振です。

DSCCは、年末の需要ピークに備えて必要なLCDパネルが十分な在庫として蓄積されていると述べました。主要なLCDメーカー7社の工場稼働率は、今年の第2四半期と第3四半期に大幅な回復を示しましたが、第4四半期には低下が予想されています。

モバイルパネルの工場稼働率も第4四半期に低下する見込みです。昨年の下半期に底を打った大型パネル部門とは異なり、モバイルおよびIT製品などの小型部門は今年の第1四半期に底を打ちました。サムスンディスプレイが主に取り組んでいるリジッドOLED工場の稼働率は依然低いです。スマートフォン用リジッドOLEDの需要減少と、中国のフレキシブルOLEDとの競争激化により、リジッドOLEDの需要が減少しています。

モバイル部門では、フレキシブルOLEDと低温ポリシリコン（LTPS）LCDは特に中国で生産能力過剰の問題に直面しています。そのため、DSCCはフレキシブルOLEDとLTPS LCDの工場稼働率が80％を超えるのは難しいと予想しています。

パネルメーカーの中では、AUOとシャープ・鴻海の工場稼働率の低下が著しく、回復が遅かったです。AUOはLCDを製造原価以下で販売する競争に参加しなかった。2022年第2四半期にLCDテレビパネルの価格が上昇したため、AUOは工場稼働率を上げ、第3四半期には82.5％まで上昇しました。これは2022年第1四半期以来の最高の数字でした。シャープ・鴻海も2022年下半期に工場稼働率が急落しました。シャープ・鴻海の生産能力では、堺の10世代工場と中国の広州の 10.5世代工場が大きなウェイトを占めています。堺工場は昨年第3四半期から今年第1四半期まで9ヶ月間、工場稼働率が30％を下回りました。堺工場の工場稼働率は今年の第2四半期には70％、第3四半期には94％まで上昇しました。第4四半期には再び80％に低下すると予想されています。

世界のディスプレイ業界は、約10年ぶりに最悪の景気後退を経験した後、今年の第2四半期から第3四半期にかけて回復傾向を見せました。しかし、全体的なディスプレイ生産能力は依然として需要を上回っており、工場の稼働率が上昇すると供給過剰の可能性があると言えます。DSCCは、パネルメーカーがこれに気づき、第4四半期に供給過剰のリスクを緩和し、軟着陸するために工場の稼働率を下げたと解釈しています。

以前、2020年に始まった新型コロナウイルスの特別な状況から、2021年から2022年第1四半期まで、中国と台湾の工場の稼働率は特に堅調でした。しかし、その後、マクロ経済と政治問題により需要が減少し始め、工場の稼働率は2022年第2四半期（-6％）に続き、第3四半期（-15％）にも下落し、65％まで低下しました。65％は、2008年から2009年の世界金融危機以来の最低水準でした。中国のパネルメーカーは2022年第4四半期から工場の稼働率を上げましたが、台湾のパネルメーカーはそれより遅い2023年第1四半期から回復が見られ、韓国のパネルメーカーはこれまでも工場の稼働率が低かったと言えます。