2022年9月16日　UBIリサーチ

中国でスマートフォン用flexible OLEDを主に生産している企業は、BOEとTCL CSOT、Tianma、Visionoxが代表的である。第6世代基準とすれば、BOEが合計144K/月で最も多くの製造キャパを保有しており、TCL CSOTが15K/月、Tianma月45K/月、Visionoxが45K/月のキャパを持っている。

このうち、TCL CSOTとVisionoxが最近の経営難が持続し、6世代 flexible OLEDラインに投資ができないという可能性がある。

TCL CSOTはXiaomiに主にパネルを供給したが、最近ではパネル性能問題とTianmaのプロモーションによりT4ラインの稼働率が10%水準にとどまっていると把握される。また、AppleにiPhoneシリーズ用パネル供給のためのプロモーションを試みたが、これも良い結果を生み出せなかったようだ。

Honorにflexible OLEDを主に供給しているVisionoxは最近、月30K規模でV3ラインを稼働しているが、パネル価格が30ドル以下に決められ、売上高に大きな影響を受けている。確実な顧客会社を確保し、稼働率が保障された反面、収益が得られない状況である。

このため、TCL CSOTのT4ラインとVisionoxのV3ラインをBOEで買収しないかという話が聞こえている。UBIリサーチのユン・デジョンアナリストは、「V3ラインの場合、合肥市がBOEに買収を提案したという話もある」と明らかにした。

今後、中国の第6世代フレキシブルOLEDラインが急激に変化する可能性は低いが、市場の低迷と以前から持続的に過剰投資と評価される状況の中で、中国のパネルメーカーが今後のライン運用をどのように持続するかが注目される。