2023年11月10日 The Elec
市場調査会社TrendForceは10日、第4四半期に世界の第5世代以上の液晶ディスプレイ(LCD)工場の稼働率が前四半期比9.2%ポイント低下の72.2%に低下し、来年第1四半期には70%を下回る可能性があると予測した。
第4四半期の見通しについて、TrendForceは、テレビメーカーは第3四半期に始まった在庫レベルの拡大を管理し、運用上の圧力に対応するためにパネルの調達量を減らしたと説明しました。第3四半期末には、IT製品パネルの需要にも弱さの兆しが見られました。パネルメーカーは、在庫が来年に持ち越されないように、第4四半期に生産を調整しています。
BOEは第3四半期に生産水準の調整を開始し、第4四半期も同じ傾向が続きました。第4四半期、BOEのLCD工場の稼働率は7%ポイント低下すると推定された。
CSOTは、主要顧客の備蓄とT9の増産の影響により、第3四半期に93%のLCD工場稼働率を記録しました。一方、第4四半期は、親会社のTCLを含む大手テレビ会社のパネル調達の減少により、第4四半期の液晶工場の稼働率は前期比17ポイント低下の76%となる見込みでした。
HKCは、第4四半期のLCDライン稼働率が14%ポイント低下すると予想しています。在庫の逼迫を緩和し、パネル価格の急落を防ぐために、HKCは主力の32インチ液晶テレビパネルの減産を余儀なくされました。香港の中国南部市場向けの独自のODMとLCDモニターパネルの備蓄に対する需要も弱まっています。
AUOは、損失につながる可能性のある低価値製品の生産を減らし、在庫を蓄積しないという戦略です。第4四半期のAUOのLCD工場稼働率は、前四半期から14%ポイント低下すると予想されました。第4四半期のInnoluxのLCD工場稼働率は、前四半期から4%ポイント低下すると予想されている。
11月上旬の時点で、年末の繁忙期に向けた在庫蓄積の生産も終わりに近づいています。ほとんどのパネルメーカーは、オフシーズンである来年の第1四半期にLCD工場を保守的に運営する予定です。一部のパネルメーカーは、来年の旧正月休暇の前後2週間、工場を閉鎖することを検討しています。TrendForceは、市場の需給バランスを維持するために、来年第1四半期の5G以上のLCD工場の稼働率が70%を下回る可能性があると予測しています。
年末の繁忙期を前に、大型液晶ディスプレイの比率が高いパネルメーカーの一部で第3四半期の業績が改善しました。今は終わっていますが、これは液晶パネルの価格上昇が第3四半期まで続いたためです。
別の市場調査会社DSCCは、大型液晶ディスプレイの比率が高いBOE、CSOT、CHOTが液晶パネル価格の上昇の恩恵を受けた一方で、有機ELなどの小型ディスプレイを中心とする天馬、Visionox、Everdisplayの業績が悪化したと指摘した。
BOEの第3四半期決算は売上高66億9200万ドル(約8兆8040億ウォン)、営業利益7億3300万ドル(約9640億ウォン)、純利益3800万ドル(約500億ウォン)だった。売上高は前年同期比11%増、前四半期比11%増となりましたが、市場コンセンサスを10%下回りました。営業損益は前年同期、前四半期ともに赤字だったが、本年第3四半期は黒字に転じた。
BOEは第3四半期の売上高におけるディスプレイ部門の業績を開示していないが、今年上半期の同社の売上高の84.7%をディスプレイ部門が占めている。昨年上半期は86.8%でした。第3四半期、BOEの在庫は前四半期比で4%増加したが、売上高の増加により在庫日数は62日から60日に減少した。
第3四半期の売上高は66億2600万ドル(約8兆7180億ウォン)、営業利益は5億3300万ドル(約7010億ウォン)、純利益は1億7600万ドル(約2320億ウォン)だった。売上高は前年同期比8%増、前四半期比2%増でした。売上高、利益ともに市場予想を下回りました。CSOTの在庫は前四半期から9%増加し、在庫日数は42日から46日に増加しました。
CHOTの第3四半期決算は売上高4億6500万ドル(約6120億ウォン)、営業利益9200万ドル(約1210億ウォン)、純利益8000万ドル(約1050億ウォン)だった。売上高は前年同期比58%増、前四半期比10%増となりました。営業利益、純利益は2四半期連続で計上した。第3四半期の在庫は前四半期より9%増加し、在庫日数は27日から30日に増加しました。
第3四半期の売上高は12億9100万ドル(約1兆6990億ウォン)、営業損失は4500万ドル(約590億ウォン)、純損失は5100万ドル(約670億ウォン)だった。売上高は前年同期比3%減、前四半期比2%増となりました。天馬は3四半期連続の営業損失、5四半期連続の純損失を計上した。第3四半期、天馬の在庫は前四半期から14%減少し、在庫日数は48日から40日に減少しました。
Visionoxの第3四半期決算は、売上高1億9700万ドル(約2590億ウォン)、営業損失1億4400万ドル(約1890億ウォン)、純損失1億2500万ドル(約1640億ウォン)となっている。売上高は前年同期比5%減、前四半期比28%減でした。純損益は11四半期連続の赤字。Visionoxの在庫は前四半期から6%減少し、在庫日数は28日から35日に増加しました。
第3四半期の売上高は9000万ドル(約1180億ウォン)、営業損失は1億1300万ドル(約1490億ウォン)、純損失は1億5100万ドル(約1990億ウォン)だった。売上高は前年同期比59%減、前四半期比20%増となりました。2021年第1四半期の上場以来、Everdisplayは11四半期連続で営業損失と純損失を計上しています。第3四半期、Everdisplayの在庫は前四半期から25%減少し、在庫日数は255日から155日に減少しました。
一方、LGディスプレイは第3四半期に売上高4兆7853億ウォン、営業損失6621億ウォンを計上した。売上高は29.3%減、営業損失は970億ウォン減少した。営業損失は6四半期連続。第3四半期のLGディスプレイの売上高に占めるOLEDのシェアは42%でした。
サムスンディスプレイは第3四半期に売上高8兆2200億ウォン、営業利益1兆9400億ウォンを計上した。サムスンディスプレイの売上に占めるApple iPhoneやSamsung Electronics Galaxyなどの中小型OLEDの割合は90%台後半。サムスンディスプレイは昨年、液晶事業から撤退した。
