アップル、OLEDマックブックの量産延期の可能性...「売上30%急減」マックブックの需要不確実

2023.05.12 The Elec

 

アップルが最初のOLEDマックブックの量産を1年以上延期する可能性が高まっています。昨年3月までの6ヶ月間、マックブックの売上は前年同期比で30%急減し、アップルは将来のマックブックの需要に自信を持てていません。サムスンディスプレイのIT用8世代OLED投資の実施に必要な決定は第3四半期までに行われると予想されています。

 

12日、業界によると、アップルは有機ELディスプレイ(OLED)搭載のMacBookの量産時期を当初の2026年から2027年に延期したとされています。アップルは来年には初めてのOLED搭載iPadを発売し、2026年にはOLED搭載のMacBookを発売する計画を持っていました。

 

来年に初めて登場すると予想されるOLED搭載のiPadは、LGディスプレイとサムスンディスプレイの第6世代OLEDラインで現在開発中です。2026年に予定されていた最初のOLED搭載MacBookは、サムスンディスプレイやLGディスプレイなどのIT製品用の第8世代OLEDラインで製造されることが期待されていました。

 

サムスンディスプレイは先月初め、2026年までにIT用途の第8世代OLEDラインの構築に4100億ウォンを投資することを明らかにしましたが、まだ主要な設備発注は行われていません。LGディスプレイもIT用途の第8世代OLEDラインの構築計画はありますが、需要や収益性、企業の財務状況などが不確定なため、投資の可否はまだ不明です。

 

アップルがOLED搭載MacBookの量産時期を1年以上遅らせた原因は、最近のMacBookの販売不振の影響が大きいとされています。昨年の10〜12月の四半期および今年の1〜3月の四半期、アップルのMacBookの売上はそれぞれ前年同期比で29%、31%急減しました。昨年10月から今年3月までの6か月間でも前年比30%減少しました。MacBookの価格が高くなったため、出荷数量の基準では同じ期間で40〜50%減少したとされています。

 

アップルは、IT製品の中でも上位ラインナップである「プロ」シリーズにおいてもOLEDを優先的に採用する予定ですが、MacBookやiPadでも特にプロラインナップの販売が期待に達していないと報じられています。昨年の年間MacBookの売上は前年比で減少しました。2020年初から3年間にわたるコロナ19の期間中、主要国の政府支援金によりIT製品の売上の相当部分が2〜3年前倒しされたと推定されており、MacBookも例外ではありません。この仮定が正しい場合、今後2〜3年間のMacBookの売上は大幅な成長は期待できません。

 

サムスンディスプレイがIT用途の第8世代OLEDラインの核となる蒸着装置を発注することも急がれる理由がなくなりました。当初、業界では、アップルが2026年にOLED搭載MacBookを発売するためには、サムスンディスプレイが2024年上半期に蒸着装置を導入し、2025年までに製造条件を整えて生産効率を確保する必要があり、2026年にOLED搭載MacBookを発売するための見通しがあるとの推定が出されていました。

 

この逆算によると、サムスンディスプレイは遅くとも2023年5月または第2四半期までに、日本のキヤノントッキに蒸着装置を発注する必要があります。IT用途の第8世代OLEDラインが導入される既存のL8ラインも、来年の第1四半期末または第2四半期初めに装置の導入が可能になるように準備されることもこの推定を支持しました。

 

しかし、アップルがOLED搭載MacBookの発売時期を延期する方向に傾いているため、「サムスンディスプレイは2023年第2四半期にキヤノントッキに蒸着装置を発注する必要がある」という観測も最近では「年内に装置を発注すれば良い」という方向に変わってきました。

 

キャノントッキの装置開発には1年程度かかるという仮定に基づいていますが、キャノントッキの装置開発には1年6か月以上かかるという推定も出ています。サムスンディスプレイとキャノントッキはIT用途の第8世代OLED蒸着装置の仕様について協議を進めていますが、まだ装置の開発には着手していません。キャノントッキは装置価格を引き下げる見返りに、開発費を要求していると報じられています。

 

資金状況が悪いLGディスプレイもIT用途の第8世代OLEDへの投資判断に余裕が生まれました。昨年の年間2000億ウォンの営業損失と、今年の第1四半期に記録した1000億ウォンの営業損失を考えると、需要と収益性が不確実な第8世代OLEDへの投資は負担が大きいです。

 

中国のBOEもIT用途の第8世代OLEDへの投資に関心を示していますが、同様に不確実性があります。キャノントッキとしてはBOEに高価な蒸着装置を売り、収益性を最大化したいという考えもあるかもしれませんが、サムスンディスプレイとLGディスプレイがキャノントッキに装置を発注し、第8世代OLEDに積極的に取り組んでほしいと望むアップルの立場も考慮しなければなりません。キャノントッキの生産能力には限界があり、BOE向けの装置を優先的に生産すると、他のパネルメーカー向けの装置生産スケジュールに影響を及ぼす可能性があります。

 

発注不足に悩む国内ディスプレイ装置業界は、再び苦しい状況に直面することが予想されます。最近数ヶ月間、韓国内パネルメーカーからIT用途の第8世代OLED装置の発注が迫っていると期待している企業もありますが、周辺装置を製造する業者は、既存の第6世代用装置を第8世代用にスケールアップする以外に大きな変化はありません。一部の装置業者は既に国内パネルメーカーと何度も価格交渉を行ってきたと報じられています。特定の後工程装置業者は最近、パネルメーカーから価格の引き下げ要求を受けているとされています。

 

サムスンディスプレイとLGディスプレイのIT用途の第8世代OLED投資の実施は、結局はキャノントッキやセンイクシステムへの蒸着装置の発注が確定しなければ本格的に始まりません。蒸着装置は装置製作に最も時間がかかるため、他の周辺装置の発注は蒸着装置の発注後に順次進行すれば良いです。

 

サムスンディスプレイのIT用途の第8世代OLED投資に関する決定は、第3四半期になると予想されます。サムスンディスプレイは先月4日に2026年までにIT用途の第8世代OLEDラインの構築に4100億ウォンを投資すると発表しましたが、キャノントッキへの蒸着装置と露光装置の価格として2兆ウォン、さらに開発費を支払うと収益性を確保するのは難しいです。アップルがどれだけの量をいくらでMacBook OLEDに購入するのかは明らかにされていません。